CV/Mission FactSet freelance

Exemple des missions de Kamel,
freelance FACTSET résidant dans le Val-d'Oise (95)

• Ingénieur quantitatif

  Equities and Commodities Options
  Jan 2010 - Jan 2010

  • Mise en place d’outils de trading sur options (equities et commodities) permettant de gérer des stratégies de type « volatility spread » (options credit spread, butterfly, backspread – ratio option spread, time spread, straddle, strangle) et des stratégies de type « covered options sales »
  
  • Suivi du delta des positions et calcul des ajustements nécessaires pour ramener les positions en delta neutre.
  
  • Suivi des sensibilités (greeks).
  
  • Analyse des payoff pour des simulations sur des positions d’options complexes.
  
  • Suivi des margin requirements afin d’éviter les margin calls liés aux stratégies comportant des ventes d’options nues.
  
  • Calcul des probabilités qu’une option finisse à échéance au-dessus/en-dessous du strike

  Environment : Excel VBA, SQL SERVER, InteractiveBrokers API

• Senior Risk Business Analyst

  Fortis Investement Management - Brussels
  Jan 2009 - Jan 2010

  • Production de Rapports de VaR Historiques pour 450 portefeuilles à destination des autorités de régulation françaises (AMF), Luxembourgeoises (CSSF) et allemandes (BAFIN).
  
  • Contrôle de la conformité des VaR des portefeuilles UCITS III.
  
  • Validation du modèle via la prodution de rapports de Backtestings.
  
  • Production des rapports mensuels de Stress-tests impliquant des scénarios « user-defined » ou « historical scenarios ».
  
  • Suivi des limites de la tracking-error ex-ante des portefeuilles.
  
  • Calcul de l’Expected Shortfall (Conditional VaR), Marginal VaR et Contribution to VaR à destination des portfolios managers.
  
  • Production de rapports de calcul des Tracking Error Ex-ante via APT et Factset
  
  • Controle du Pricing des produits dérivés : IRS, Swaptions, Inflation swaps, Currency swaps, Total Return Swaps, Equity swaps, bond Furures options, Equity options, CDS, …
  
  • Mise en place d’un flux vers Statpro de description des caractéristiques statiques des produits dérivés (produits listés et OTC).
  
  • Production de rapports de Risk Attribution (Ex-Ante Tracking error et Volatility) via les logiciels APT et Factset.

  • Environnement : Statpro Risk Management, APT, Factset, DECALOG, Excel VBA, SQL, Sybase

• Maîtrise d’ouvrage Analyse de performance et risque de marché

  BNP PARIBAS Securities Services – Londres et Paris
  Jan 2007 - Jan 2009

  Market risk :
  • Production de rapports de VaR pour 80 portefeuilles basé sur le modèle multi-factoriel APT et sa base de risk factor. Utilisation du maodèle parametric VaR pour les portefeuilles simples, modèle Cornish-fisher extension pour les portefeuilles ne présentant pas de distributions normales (Test via la méthode Bera-Jarque) et la méthode Monte-Carlo pour les portefeuilles ayant des dérivés en position.
  
  • Repricing de certains instruments dérivés : options, convertibles, etc … afin d’enrichir l’APT factor database.
  
  • Mise en place de rapports de backtesting sur une base semestrielle afin de valider les modèles de VaR.
  
  • Mise en place de rapports de stress-test basé sur des User-defined scenarios.
  
  • Mise en place de rapports de risk attribution (Ex-Ante volatility et Tracking-Error) sur différents niveaux ; par secteur, pays et style pour les portefeuilles actions, par rating, duration, Issuer, devise pour les portefeuilles obligataires et par instrument pour les autres.
  
  • Mise en place de rapports de risques dédiés aux fonds de pension : Contribution et Marginal Contribution pour les indicateurs Ex-Ante volatility, Traking-Error et Information Ratio.
  
  Performance Attribution :
  
  • Mise en place d’outils d’éclatement de performance agrégée par hiérarchie
  
  • Mise en place d’outils d’attribution de performance pour des portefeuilles actions
  
  • Calcul des effets (stock Picking, market allocation, sector allocation, …)
  • Calcul sur une base mensuelle
  
  • Mise en place d’outils d’attribution quotidienne de performance pour des portefeuilles actions
  o Effets trading
  o Effets Pricing
  o Cumul des effets via la méthode « Carino » et « Dollar Attribution »
  
  • Mise en place d’outils d’attribution de performances pour les fonds diversifiés
  o Traitement des produits obligataires selon le modèle BRINSON ou en travaillant avec les unités de duration.
  
  • Participation à un prototype de calcul d’attribution de performance obligataire.
  o Utilisation de la méthode des « successives Spreads »
  o Analyse des différents produits obligataires
  o Mise en place de la base de donnée de chargement des caractéristiques et des métriques de ces Produits.
  
  • Réplication d’indices actions et obligataires sur une base quotidienne via la création de portefeuilles synthétiques.
  
  • Mise en place de flux alimentant les systèmes tiers (WM/CAPS) de calcul d’attribution de performance
  
  • Travail effectué dans un contexte international (UK, USA, Allemagne, Australie)

  • Environnement : Sybase SQL, Transact SQL, Excel VBA, Bloomberg, DataStream

• Consultant Asset Management

  SHANTI Gestion
  Jan 2006 - Jan 2007

  • Mise en place d’une base de donnée référentiel market datas (Données statiques, Historiques et pricing) utilisé à la fois pour la partie opérationnelle gérée par le progiciel OMEGA et pour la Recherche (Allocation d’actifs)
  
  • Dans le cadre de la recherche, calcul d’indices de performance : calcul d’indice avec couverture de change, calcul d’indice déflaté (prise en compte de l’inflation), etc … avec la possibilité de combiner ces retraitements
  
  • Mise en place d’un outil de relative performance d’indices et de fonds
  
  • Dans le cadre d’un fonds d’allocation d’actifs, calcul en quotidien d’un benchmark variable.
  
  • Dans le cadre d’un fonds investi sur le marché indien, mise en place d’un outil d’attribution de performance des secteurs et des capitalisations (Small&Mid/Large cap) du benchmark (le NIFTY) en terme de stock picking et d’allocation :
  • Chargement quotidien de la composition des indices.
  • Calcul des deltas des convertibles
  • Calcul d’exposition du portefeuille et ligne à ligne.
  
  • Mise en place d’un outil de valorisation des fonds :
  • valorisation des positions sur options, futures, actions, obligations/CDO, convertibles et les fonds
  • Valorisation des comptes par devise
  • Valorisation des engagements
  
  • Administration de la base de données SQL SERVER : backup, restore, création de jobs, notifications par mail des erreurs, etc …

  Environnement : EXCEL VBA, SQL SERVER, Progiciel OMEGA

• Consultant Asset Management

  AGF Asset Management
  Jan 2005 - Jan 2006

  • Mise en place d’une application FRONT-OFFICE de gestion de fonds de type action : tenue de position, calcul d’indicateurs de risque (Beta, Tracking error, risque systématique et spécifique, …),
  
  • Simulation de risque lors de modifications de positions du portefeuille
  • Calcul de performance Net Return, calcul de poids et calcul d’expositions
  • calcul d’attribution et de contribution de performance et de risque
  • Génération d’ordres en fonction d’une exposition de portefeuille cible
  
  • Mise en place des outils de présentation de la gestion ISR dans le cadre de l’appel d’offres lancé par les FRR
  
  • Mise en place d’outils de construction de portefeuille basé sur des processus d’optimisation de portefeuille via la librairie APT PRO
  
  • Gestion du projet relatif à l’imposition de nouvelles normes sur la partie B (Statistiques des fonds) des prospectus par l’AMF : coordination du projet entre les services comptabilité OPCVM, Juridique et les Commissaires aux Comptes

  Environnement : VB, EXCEL VBA, ACCESS VBA, SYBASE, librairie APT PRO

• Ingénieur FRONT-OFFICE Hedge Fund

  SYSTEIA
  Jan 2005 - Jan 2005

  • Mise en place du suivi de risque d’un fonds GLOBAL MACRO via le progiciel PANORAMA
  • Application de Chocs sur les taux, les equity, les forex
  • Génération de matrices Worst case Spot-Vol
  • Calcul de VAR sur les produits de Taux, Equity et Forex
  
  • Intégration dans une librairie interne du pricing d’options classiques et exotiques (simple, double
  • Barrier) via PPPRO (REUTERS)
  
  • Intégration dans la libraire interne d’un module d’application de scénarios sur les spot, les vols et les
  • forex
  
  • Intégration dans la librairie interne d’un module de simulation permettant d’activer des trades virtuels
  • en fonction de l’évolution des spots
  
  • Programmation de backtesting de système de tradings (Signaux Achat/vente, Money Management)

  Environnement : Progiciel PANORAMA, VB, EXCEL VBA, SQL SERVER 2000

• AMOA FRONT et MIDDLE OFFICE

  SGAM
  Jan 2001 - Jan 2005

  • Etude et développement d’une application Intranet FRONT TO BACK déployée à Paris, Londres et Tokyo pour des fonds du type :
  
  • Equity Market Neutral
  • Equity Hedge
  • Arbitrage de convertibles
  • Global macro/CTA
  
  • Instrument mis en jeu : Actions, Convertibles, Options, Futures et Forex (Spot et Forward), CFD, …
  • Gestion du risque de change et du cash
  • Booking des deals
  • Gestion des flux avec le Middle, le service Compta, le service risque, le prime Broker et le back_office
  • Calcul de P&L, estimation de la NAV
  • Reportings : attribution de performance, calcul d’Alpha, de beta, d’exposition des fonds, …
  
  • Support fonctionnel auprès des gérants et des middles.
  • Conception du modèle relationnelle et du modèle objet.
  • Encadrement de deux développeurs
  Conception de l’architecture logicielle sous PowerAMC (MERISE) et Together (UML)

  Environnement : ACCESS 2000 et EXCEL 2000 pour le prototypage puis mise en place d’un INTRANET en architecture J2EE : • JAVA, XML/XSL, JSP / SERVLET , TOMCAT, frameworks STRUTS et Design Patterns J2EE, ORACLE 8, PL/SQL

• Chef de projet du back- office du site :

  Jan 1999 - Jan 2001

  • Etude, Analyse et réalisation du back- office de CHATEAU ON LINE
  • Interface du systèm...