Brice - Consultant CASH MANAGEMENT

DE SEPTEMBRE 2012 à AVRIL 2015 : Consultant Finance de marché
Niveau d’Intervention : Expert Fixed Income – Valorisation des prêts commerciaux de Dexia Crédit Local – Norme IFRS9

Révision de la méthodologie de valorisation existante (passage du mark to model au mark to market) de prêts commerciaux vanilles et structurés (Gissler)
Rédaction de l’EBE
Mise à jour des procédures de valorisation des bases négatives, des appels de marge, des valorisations des CDO et des ABS
Classification des différents portefeuilles de Dexia pour préparer IFRS9

Niveau d’Intervention : Expert métier au sein du département SAMOA de la Banque de France sur le lancement du programme de rachat des titres ABS par la BCE et participation au suivi de la mise en place du repo tripartite compensé (Euroclear France, LCH Clearnet et Banque de France)

Rédaction des EDB, EIDB et des procédures opérationnelles sur les ABS
Elaboration du cahier de tests
Suivi de la recette, de la RIG et de la MEP
Formation et suivi des utilisateurs (environnement Wall Street Suite)
Collaboration avec le département CEPH validation des prix ABS
EIDB, tests et mise en place du repo tripartite compensé par LCH Clearnet
Test sur les messageries SWIFT (MT518, MT527, MT54X, MT56X)

Niveau d’intervention : Participation à la création d’un Hedge Fund (ex Trader compte propre JP Morgan) au sein de la structure d’accueil de RiverRock
- Rédaction des guidelines et du processus d’investissement
- 75% long/short fixed income et 25% multi asset class
- Mise en place d’outil de gestion des risques et des limites
- Simulation des ost sur titres et options
- modèle de valorisation du fond
- Création de portefeuilles test et sélection des primes brokers (BOA, DB)
- Contact et dialogue avec les autorités de tutelle, les avocats, …
- Lancement prévu le 15 Décembre 2014

Niveau d’intervention : Analyse des flux de trésorerie de RCI Banque
- Mise en place de la centralisation de tous les flux de capitaux venant du marché ainsi que ceux venant du livret Zesto pour la France et l’Allemagne
- Mise à jour du système d’appel d’offre banque centrale (gestion du collatéral)
- Mise à jour du système de centralisation des besoins de refinancement des filiales de RCI dans le monde

Niveau d’intervention : Analyse des portefeuilles structurés et obligataires au sein de la direction des risques de marché d’Ofivalmo
- Analyse des portefeuilles (avis consultatif)
- Mise en place d’une stratégie de réorganisation et d’optimisation des portefeuilles
- Valorisation des portefeuilles des mutuelles
- Mise en place des outils et des procédures de valorisation

Niveau d’intervention : Mission au sein du département Market Making fixed income / CMU – Société générale Londres
- Recueil et analyse des besoins des market marker fixed income
- Améliorations et optimisations des procédures de gestion des risques sur les portefeuilles de market making cash et dérivés
- Optimisation des outils front office (CVA/DVA….), pricing des courbes cds (impact Dv01 et du gap risk)
- Calcul du coût en capital des « book » de trading et des résultats par portefeuille
- Prise en charge de la gestion des positions « short » en cash
- Mise en place d’une stratégie pour emprunter les « short » au meilleur prix et optimiser le profit sur les stocks en position
- Gestion des barèmes de « sales credit » (cross-selling)

DE JANVIER 2004 A JANVIER 2012 : BANQUE D’ORSAY, WEST LB GROUP, PARIS
Niveau d’intervention : Opérateur Front Office - Gestion et transformation des liquidités de la banque (Obligations, CDO, CDS, Repo, Trésorerie, Equity et produits structurés)
- Monitoring des portefeuilles obligataires (portefeuile de placement, d’investissement et de trading) et de market making cash et dérivés
- Participation active aux émissions primaires Europe et Etats Unis
- Création d’un portefeuille « even driven » et situation spéciale avec le compte propre convertible (pricing de tranches de corrélation, relative value …)
- Organisation du compte propre obligataire (mise en place et suivi des processus de valorisation (cash et dérivés)), développement de nouveaux produits, de nouveaux marchés, organisation de la trésorerie
- Mise en place du collatéral management (repo, repo spec, bilatéral et tripartite, financement BCE et FED, ….), gestion des haircut et margin call
- Sélection, implémentation et test du progiciel Kondor + (Super utlisateur)
o Recueil des besoins utilisateurs (opérateurs FO, MO et BO)
o Sélection des progiciels (Summit, Kondor+ ….)
o Suivi des développements avec l’équipe IT
o Test
o Formation des utilisateurs
- Suivi et contrôle des dépassements de limites (rapprochement Kondor+, Middle Office et comptabilité),
- Rapprochement des résultats entre le front office et la comptabilité.
- Amélioration des méthodes de calcul des P&L (passage au mark to market, mark to model) et mise en place du suivi de l’utilisation des fonds propres de la banque
- Mise en place et approche des risques de la banque via la VAR. Le module VAR a été installé au niveau du middle office de Paris en liaison avec West LB Dusseldorf.
- Mise en place d’outils de suivi des OST pour la banque d’Orsay en collaboration avec le Back Office (spin off, remboursement anticipé ….)
- Suivi et pricing des portefeuilles de cds, cdo bespoke, d’ABS
- Suivi des défauts processus ISMA
- Suivi des conséquences du défaut Lehman avec le département juridique et le cabinet GIDE (swap, cds, obligation), transformation des obligations en claims
- Suivi de la consommation des ratios bancaires avec le département comptable (maximisation de l’utilisation des fonds propres)
- Suivi, mise en place et transfert d’actifs au sein de la « bad bank » WEST LB
- Développement du passage d’ordre via des plateformes électroniques
- Participation aux tests produits Bloomberg
- Développement de pricers pour le suivi des valorisations des produits structurés et dérivés
- Installation et utilisation des plateformes de trading électroniques : market access, tradeweb, reuters et bloomberg.
- Suivi, mise en place et utilisation du progiciel de clearing DTCC pour le netting de cds et des swaps.
- Création d’un Hedge Fund crédit pour Oddo & Cie (mission coordonnée par le cabinet Bain)

DE JUILLET 2000 A DECEMBRE 2004 : GERANT MONETAIRE, OBLIGATAIRE WEST LB ASSET MANAGEMENT, Paris
Niveau d’intervention : Fund Manger - Création et développement d’un fond monétaire
- Rédaction des notices des fonds avec le département juridique
- Ouverture des lignes de crédit avec les banques
- Démarche commerciale pour comprendre les attentes et les besoins des clients institutionnels
- Gestion au jour le jour de la trésorerie des fonds, des risques de change
- Gestion des fonds, achat et vente d’obligation
- Présentations investisseurs (2 fois par an)
- Mise en place des outils de valorisation pour calcul des NAV des OPCVM
- Mise en place de l’activité Repo et repo spécifique
- Suivi du dénouement des opérations avec le Back office (RGV ou Cedel)
- Mise en place et suivi des ratios prudentiels des fonds
- Rédaction des rapports de gestion mensuels
- Analyse des dépassements de limites
- Suivi des OST

DE JUILLET 1999 A JUIN 2000 : Banque Fédérative du Crédit Mutuel, Luxembourg
Niveau d’intervention : Développement et analyse clientèle Bénelux, Suisse, Italie et Portugal, sur la partie investissement obligataire et monétaire.

Recherche et mise en place de stratégies obligataires basées sur les besoins et les anticipations de marché.

Prospection et développement de la clientèle institutionnelle et privée pour la BFCM depuis le Luxembourg. Prospection au quotidien, recherche de solution d’investissement, de couverture de taux et change. Placement des émissions obligataires, des certificats de dépôt et des fiduciaires.

- analyse quantitative, analyse qualitative

DE JUILLET 1998 A JUIN 1999 : Renault Crédit Internationale (DIAC), Noisy le Grand
Niveau d’intervention : Assistant trésorier (court terme, long terme et devises)
- Développement d’outils pour les trésoriers (swap, option, courbe de taux)

- Améliorations et optimisations des procédures de gestion des risques (VAR), risque de contrepartie, impasse de taux,

La VAR était un outil d’aide à l’analyse des risques de trading liée au portefeuille de contrat Bund.
- Travail en contact permanent avec l’équipe de middle et back office pour développer de nouveaux outils de gestion,

- Organisation du financement de la prise de participation de Nissan par Renault

- Rédaction du rapport annuel 1998,

- Participation à la création de l’asset back security,